接棒铁矿石?印尼明年起提前禁止镍矿石出口 镍价暴力上涨迭创新高

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9月2日,印度尼西亚能源和矿产资源局局长Banbang Tono表示,从2020年1月1日起,印尼将比原先宣布的提前两年禁止镍矿。出口。这条消息引起了磁盘表面的巨大变化。伦敦金属交易所镍价当晚上涨10%至18,135美元/吨,而国内上海镍期货在当天结束时开盘。

截至9月2日,国内市场收盘,上海镍期货主力1911合约价格仍维持每日上限136,960元/吨,自上市以来再次刷新合约高位,上涨6%。从今年年初开始,国内期货市场最大的“黑马”品种不是上海镍期货。数据显示,自2019年以来,截至9月2日,10: 00,上海镍期货主力合约上涨55.58%,铁矿石期货合约累计涨幅超过25%,沪黄金期货主力合约累计涨幅超过24%。

业内人士表示,这一次,印度尼西亚对镍矿出口的禁令并非毫无预警。早些时候,据媒体报道,8月30日,印尼政府最终决定加快对镍矿的出口禁令。能源和矿产资源部长Ignasius Jonan表示,从2019年12月下旬开始,镍矿石含量低于1.7%不再允许出口。

印度尼西亚早期释放的禁矿导致彩色板块上升。

“经过多次讨论和争论,印尼政府最终决定加快禁止镍矿石出口。印度尼西亚能源和矿产资源部的Ignasius Jonan表示,从2019年12月底开始,将不允许低于1.7%的镍矿石。事实上,这一决定确实加速了,因为政府规定出口禁令将于2022年生效。“长江期货分析师雷连华告诉《华夏时报》记者。

雷连华表示,这一消息刺激了镍价大幅上涨。上海镍一夜之间开盘涨停,所有合约每日交易。从主要海外公司的第二季度报告来看,纯镍产量继续下降,今年海外几乎没有增长。预计纯镍的结构性短缺将在后期变得更加明显。从下游需求来看,8月份不锈钢产量继续增加,镍需求强劲;新能源汽车的销售激增也推动了对镍的需求。考虑到印尼供应全球镍资源的重要性,外部产能有限,下游需求良好,镍价得到强有力支撑。

与此同时,A股上市公司也引人瞩目。盛裕矿业和青岛中诚有强劲的涨停,兴业矿业,鹏欣资源,西部矿业和海亮股份大幅上涨。中信建投分析师刘先生告诉《华夏时报》,青岛中诚(.SZ)在印度尼西亚拥有两座高档镍矿,Madani镍矿(2014年公顷)和BMU镍矿(1963公顷),共计镍矿。储量约为2亿吨。盛宇矿业(.SH)计划参与在印尼建设一个34,000吨的镍金属高镍镍项目。兴业矿业(.SZ)拥有镍,金,银等金属矿的勘探权。镍金属矿石储量超过30万吨。

然而,针对印度尼西亚禁止出口镍矿的消息,光大期货分析师大鹏告诉《华夏时报》印度尼西亚已于2014年1月实施了镍矿出口禁令,而且非常彻底,令市场感到意外(禁令)被宣布前国家多次讨论完全禁矿的可能性,情况类似于今年第三季度。

詹大鹏表示,尽管存在很大的不确定性,国内公司已经做好了很早的准备。 2011 - 2013年,从印尼进口的镍矿数量持续增加,从2011年的2,557,750万吨增加到2012年的3,633,700吨,2013年达到4,109,900吨,占镍矿进口总量的53%。到58%。

2013年,国内镍矿进口总量达到7191.6万吨(历史最高点)。从那时起(从2014年起),尽管菲律宾大幅增加了镍矿的产量和出口量,但国内进口从未达到过顶峰。即使在印度尼西亚禁止出口镍矿之后,镍矿的供应仍然处于紧张的平衡状态。在2014年实施印尼矿山禁令后,LME镍价从最初的低点美元/吨飙升至美元/吨,上涨60%。目前的LME镍价未超过当时的最高镍价。

长期从事镍矿贸易的李先生告诉记者,自2014年印度尼西亚禁止出口镍矿以来,镍矿出口于2017年初再次释放。主要原因是建设率国内镍铁冶炼能力比计划慢。为了刺激和吸引更多的工业投资,印尼政府决定向合格企业出口原矿,并计划在2022年再次禁矿。到2019年,印尼已建成产能超过60万吨,计划生产能力100万吨。印尼政府以环境保护和资源保护为借口,过早禁止禁雷令。尽管它符合其利益,但它仍然被怀疑是叛逆的。

菲律宾可以弥补差距吗?

印尼证实镍储量为7亿吨。如果印度尼西亚的镍矿石出口完全被禁止,哪些国家可以弥补这一差距?

对此,雷连华告诉记者《华夏时报》,菲律宾可能会增加采镍量。然而,菲律宾面临着高等级矿山和环境问题的老化,短期补给的可能性相对较小。

詹大鹏告诉《华夏时报》,2014年印度尼西亚禁令颁布后,菲律宾引发了镍矿出口,中国镍矿石出口量从2013年的2979万吨跃升至3644.92万吨(2014年),占其比重。曾一度维持在90%以上。然而,在接下来的几年里,菲律宾对中国的出口量并没有超过2014年,仍然保持在3000万吨左右。

今年1至7月,中国从菲律宾进口了1428万吨镍矿,同比仅增长5%。这主要是由于菲律宾镍矿所面临的问题。一个是该国的实际生产能力,另一个是一些旧矿区的资源枯竭,第三是环境保护高压下新的镍矿开采地点数量有限。 8月初,市场报告称,该国最大的塔威 - 塔威省高品位镍矿出口商SR LANGUYAN将于10月停止采矿,出口量为60万吨/月。因此,对菲律宾出口未来不确定性的担忧加剧。

詹大鹏说,其他国家都有增长潜力,如新喀里多尼亚,危地马拉,南非,土耳其等,由于运费等原因并未过多。近年来,该国最大的进口量仅为1000万吨,即使产能增加一倍,也只占印度尼西亚禁止出口损失的1/3。此外,今年国内镍铁冶炼产量将达到58万吨,2013年产量高于50万吨。进口镍矿的平均口味低于2013年,因此镍矿的消费量将达到可以预见,如果没有替代国家,国内镍矿将出现严重的短缺危机,矿山价格消耗下游利润的阶段将会出现,逻辑与铁矿石有些相似。

“无论如何,如果印尼的矿场得到严格执行,由于缺乏矿山预期,国内供应总会存在很大的不确定性。卖空缺乏安全边际。从长期来看,镍仍在买入下跌并且底部将继续上升。明年更加确定的是镍矿将在市场上大幅增加。“詹大鹏说。

(编辑:DF406)

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