MSCI二次扩容如期而至,海外资金加码A股

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8月8日上午,摩根士丹利资本国际公司第二次扩股A股如期抵达。

摩根士丹利资本国际公司宣布了8月季度评估的最终决定:作为8月20日季度指数评估的一部分,摩根士丹利资本国际(MSCI)将中国的广泛A股市场因素从10%上调至15%,并将于8月27日收盘后生效。/p>

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虽然全球市场在不久的将来波动很大,但世界上一些重要的指数公司仍然在扩大A股的份量。摩根士丹利资本国际按计划完成了“三步走”的第二步,并将进一步将中国A股市场的因素提升至20%。富时指数在2019年6月将A股因素从0%上调至5%,并将在9月继续上升至15%。标准普尔道琼斯指数也将包括9月份一次性包含因子25%的A股。

未来,更多海外基金将进入中国A股市场。中金公司预计,未来10年外国投资者A股平均每年净流入可能约为人民币200-400亿元。 A股的总市值预计将达到10%。 %。

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MSCI公告

在没有外部影响的情况下扩大预期

摩根士丹利资本国际公司宣布,8月份的季度调整显示,它将继续增加新兴市场A股的份量。根据既定计划,最初的260股A股成分将从10%增加到15%,新增的8个目标将升级为一次性。 15%。调整后,MSCI A股的MSCI中国和MSCI新兴市场指数的权重分别为7.79%和2.46%。

具体而言,MSCI宣布增加7项MSCI中国全股指数,其中一项被排除在外。其中,海底捞,中铁和万华化工成为三大新目标。此外,其中一项MSCI中国全股小型股指数(MSCI中国股票小型股指数)被加入,其中三项被排除在外。

此外,MSCI A股在岸指数共增加了10只股票,但并未被排除在外。三大目标包括人保财险,中国铁路,万华化工等目标,包括汤臣贝克尔,中国船舶,海航集团,泛钢调整后的钢钒钛,维信诺,药明康德和云达股份,最新的MSCI指数有一个共有260只成分股。

此外,MSCI还更新了中国的A股中型指数股。该指数很可能在11月半年度指数调整中被正式纳入MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数。中国A股的最终包容因素将上调至0.2。

6月初,摩根士丹利资本国际公司宣布,基于可投资性的考虑,浙江电力,雅戈尔,ST康美的第一股已被从指数中删除。

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与今年第一轮A股扩张相比,这种扩张的国际背景更为复杂。摩根士丹利资本国际(MSCI)吸收A股的举动也受到美国政界的质疑和批评。作为回应,MSCI主席亨利费尔南德斯回应说,指数公司有很大的影响力,但不能违反客户的意见;此外,在吸收过程中有许多内部检查和平衡。摩根士丹利资本国际(MSCI)中国研究部负责人魏震告诉媒体,摩根士丹利资本国际(MSCI)将如期增加A股的包容率,这一决定不受近期外围干扰的影响。

全球指数增加了中国的权重

回顾MSCI今年3月宣布的A股扩张计划,逐步实施因素将从之前的5%增加到20%:

1.在2019年5月的半年度指数评估中,MSCI将中国大盘A股的因素从5%增加到10%,并将中国创业板A股市场中包含因素的10%纳入其中。市场;

2.在2019年8月的季度指数评估中,摩根士丹利资本国际(MSCI)将中国大盘股A股的因素从10%上调至15%。

创业板股票包含在MSCI指数中,包含因子为20%。

在完成第二步扩展计划后,MSCI将把所有中国大盘A股的因素从15%增加到20%。此外,科技委员会也包括在MSCI调查的范围内。 MSCI表示将在11月半年度指数评估之前继续观察中国科学技术委员会,并提供进一步的资格评估。

与此同时,国际指数公司增加了中国A股的份量。 9月6日,标准普尔道琼斯指数将发布其指数系统中包含的中国A股名单。 A股将包含在25%的一次性包含因子中,这些变化将在9月23日开盘前生效。共有1,241股A股入围此前公布的初步筛选名单。

刚刚在6月份开设一个职位的富时罗素也将在不久的将来采取行动。据悉,8月23日,富时罗素将在当地时间公布其指数季度调整结果。在此调整中,富时罗素将把中国A股的因素从5%增加到15%。这一变化也将在9月23日开幕前生效。

海外资金继续流入A股

增加中国A股的份量意味着更多的海外基金将进入A股。在MSCI完成第二次扩张计划后,招商证券估计此次调整将带来36亿美元(约合245亿元人民币)的被动增量资金,被动增量资金的概率将在8月28日前的有效日收盘前流入;积极增量资金在很大程度上取决于市场环境。

尽管A股今年大幅波动,但进入A股的外资总额仍在大幅增长。今年,上海和深圳证券交易所上海基金累计净购买额约为7327亿元,超过去年的净购买量;在最近的近期净销售情况下,8月6日,北岸持有的股份总量已经累计。该水平跌破1万亿元,成为下半年首次跌破万亿水平。

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北方的累积购买资金

然而,与MSCI相关的A股成分股在北方汇集了大量资金,目前汇总了近80%的配置。自第一轮MSCI扩张于5月28日生效以来,北商资本增持了近70%的摩根士丹利资本国际成分股。截至8月6日,上述目标已实现净购买人民币271亿元。

其中,创业板已成为重要的增量板块,市场份额为30%,占北岸期间净购买量的近40%。 Tiger Pharmaceuticals,Aier Ophthalmology等已被列为所有MSCI目标的首位。两者都超过了20亿元。

对于市场的市场走势,中金公司预计北方基金可能在市场不确定的环境中疲软,但流入规模将在月底前回升。未来10年,A股外资年均净流入可能在200-400亿元左右,A股市值占总市值的比例预计达到10%。

黄金海岸工作室

作者|连建明

图片|东方IC MSCI网络

编辑|梁群

8月8日上午,摩根士丹利资本国际公司第二次扩股A股如期抵达。

摩根士丹利资本国际公司宣布了8月季度评估的最终决定:作为8月20日季度指数评估的一部分,摩根士丹利资本国际(MSCI)将中国的广泛A股市场因素从10%上调至15%,并将于8月27日收盘后生效。/p>

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虽然全球市场在不久的将来波动很大,但世界上一些重要的指数公司仍然在扩大A股的份量。摩根士丹利资本国际按计划完成了“三步走”的第二步,并将进一步将中国A股市场的因素提升至20%。富时指数在2019年6月将A股因素从0%上调至5%,并将在9月继续上升至15%。标准普尔道琼斯指数也将包括9月份一次性包含因子25%的A股。

未来,更多海外基金将进入中国A股市场。中金公司预计,未来10年外国投资者A股平均每年净流入可能约为人民币200-400亿元。 A股的总市值预计将达到10%。 %。

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MSCI公告

在没有外部影响的情况下扩大预期

摩根士丹利资本国际公司宣布,8月份的季度调整显示,它将继续增加新兴市场A股的份量。根据既定计划,最初的260股A股成分将从10%增加到15%,新增的8个目标将升级为一次性。 15%。调整后,MSCI A股的MSCI中国和MSCI新兴市场指数的权重分别为7.79%和2.46%。

具体而言,MSCI宣布增加7项MSCI中国全股指数,其中一项被排除在外。其中,海底捞,中铁和万华化工成为三大新目标。此外,其中一项MSCI中国全股小型股指数(MSCI中国股票小型股指数)被加入,其中三项被排除在外。

此外,MSCI A股在岸指数共增加了10只股票,但并未被排除在外。三大目标包括人保财险,中国铁路,万华化工等目标,包括汤臣贝克尔,中国船舶,海航集团,泛钢调整后的钢钒钛,维信诺,药明康德和云达股份,最新的MSCI指数有一个共有260只成分股。

此外,MSCI还更新了中国的A股中型指数股。该指数很可能在11月半年度指数调整中被正式纳入MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数。中国A股的最终包容因素将上调至0.2。

6月初,摩根士丹利资本国际公司宣布,基于可投资性的考虑,浙江电力,雅戈尔,ST康美的第一股已被从指数中删除。

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与今年第一轮A股扩张相比,这种扩张的国际背景更为复杂。摩根士丹利资本国际(MSCI)吸收A股的举动也受到美国政界的质疑和批评。作为回应,MSCI主席亨利费尔南德斯回应说,指数公司有很大的影响力,但不能违反客户的意见;此外,在吸收过程中有许多内部检查和平衡。摩根士丹利资本国际(MSCI)中国研究部负责人魏震告诉媒体,摩根士丹利资本国际(MSCI)将如期增加A股的包容率,这一决定不受近期外围干扰的影响。

全球指数增加了中国的权重

回顾MSCI今年3月宣布的A股扩张计划,逐步实施因素将从之前的5%增加到20%:

1.在2019年5月的半年度指数评估中,MSCI将中国大盘A股的因素从5%增加到10%,并将中国创业板A股市场中包含因素的10%纳入其中。市场;

2.在2019年8月的季度指数评估中,摩根士丹利资本国际(MSCI)将中国大盘股A股的因素从10%上调至15%。

创业板股票包含在MSCI指数中,包含因子为20%。

在完成第二步扩展计划后,MSCI将把所有中国大盘A股的因素从15%增加到20%。此外,科技委员会也包括在MSCI调查的范围内。 MSCI表示将在11月半年度指数评估之前继续观察中国科学技术委员会,并提供进一步的资格评估。

与此同时,国际指数公司增加了中国A股的份量。 9月6日,标准普尔道琼斯指数将发布其指数系统中包含的中国A股名单。 A股将包含在25%的一次性包含因子中,这些变化将在9月23日开盘前生效。共有1,241股A股入围此前公布的初步筛选名单。

刚刚在6月份开设一个职位的富时罗素也将在不久的将来采取行动。据悉,8月23日,富时罗素将在当地时间公布其指数季度调整结果。在此调整中,富时罗素将把中国A股的因素从5%增加到15%。这一变化也将在9月23日开幕前生效。

海外资金继续流入A股

增加中国A股的份量意味着更多的海外基金将进入A股。在MSCI完成第二次扩张计划后,招商证券估计此次调整将带来36亿美元(约合245亿元人民币)的被动增量资金,被动增量资金的概率将在8月28日前的有效日收盘前流入;积极增量资金在很大程度上取决于市场环境。

尽管A股今年大幅波动,但进入A股的外资总额仍在大幅增长。今年,上海和深圳证券交易所上海基金累计净购买额约为7327亿元,超过去年的净购买量;在最近的近期净销售情况下,8月6日,北岸持有的股份总量已经累计。该水平跌破1万亿元,成为下半年首次跌破万亿水平。

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北方的累积购买资金

然而,与MSCI相关的A股成分股在北方汇集了大量资金,目前汇总了近80%的配置。自第一轮MSCI扩张于5月28日生效以来,北商资本增持了近70%的摩根士丹利资本国际成分股。截至8月6日,上述目标已实现净购买人民币271亿元。

其中,创业板已成为重要的增量板块,市场份额为30%,占北岸期间净购买量的近40%。 Tiger Pharmaceuticals,Aier Ophthalmology等已被列为所有MSCI目标的首位。两者都超过了20亿元。

对于市场的市场走势,中金公司预计北方基金可能在市场不确定的环境中疲软,但流入规模将在月底前回升。未来10年,A股外资年均净流入可能在200-400亿元左右,A股市值占总市值的比例预计达到10%。

黄金海岸工作室

作者|连建明

图片|东方IC MSCI网络

编辑|梁群